問題
問3 投資会社であるA社が，それぞれの投資戦略を採る場合の利益は，表のように予想される。A社がマクシミン戦略を採り，かつ，市況が好転した場合の利益はどれか。マクシミン戦略とは，戦略ごとに予想される利益の最小値が最も大きくなるように戦略を採用する理論である。
選択肢
- ア-15
- イ0
- ウ5
- エ20
解説
正解：ウ
概要
この問題は，マクシミン戦略（意思決定理論）の計算を問うものです。各戦略の最悪ケース（最小値）を比較して戦略を選択する手順がポイントです。
正解の理由
投資戦略aの最小値は−15（市況悪化時），投資戦略bの最小値は0（市況悪化時）。最小値が最大となるのは投資戦略b（最小値0）。マクシミン戦略では投資戦略bが選ばれ，市況が好転した場合の利益は5（百万円）となるため，ウが正解です。
各選択肢の解説
ア（×）: −15は投資戦略aが市況悪化した場合の利益であり，マクシミン戦略で選ばれる戦略bの数値ではありません。
イ（×）: 0は投資戦略bが市況悪化した場合の利益（最小値）です。マクシミン戦略では投資戦略bが選ばれますが，求めるのは市況好転時の利益であるため，0ではなく5が正解となります。
ウ（〇）: マクシミン戦略では，最悪ケースの利益が最大となる投資戦略bが選ばれ，市況好転時の利益は5（百万円）です。
エ（×）: 20は投資戦略aが市況好転した場合の利益ですが，マクシミン戦略では投資戦略aは選ばれません。
ポイント
＜計算過程＞
① 各戦略の最悪ケース（最小値）を求める。
・投資戦略a：min(20，−15) ＝ −15（百万円）
・投資戦略b：min(5，0) ＝ 0（百万円）
② 最小値が最大となる戦略を選ぶ。
・−15 ＜ 0 なので，投資戦略bを選択。
③ 投資戦略bで市況が好転した場合の利益 ＝ 5（百万円）
マクシミン戦略はリスク回避型（悲観的）な意思決定の手法であり，最悪の結果を最良にする戦略を選択する。